比特币已死，引爆全球区块链争夺战

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钛要点：区块链技术提升价值交换效率。 区块链和互联网技术不会与传统金融对抗，而是让金融的本质更加明显。

比特币被宣布失败。

今年1月，比特币核心开发团队成员Mike Hearn表示：“比特币已经被中国控制，比特币赖以生存的网络正处于技术崩溃的边缘。” 他不再参与比特币的开发并将其出售。 所有比特币。

自比特币进入中国以来，玩家就热衷于挖币和卖钱。 这条“中国特色”的赚钱捷径，并没有多少技术含量。 超过 70% 的矿山和交易发生在中国。 当全球最大的比特币矿山在内蒙古鄂尔多斯市大叻旗出现时，比特币不再是自由、民主、平等的游戏。

硅谷 Union Square Ventures 合伙人 Fred Wilson 预测，今年某个时候，比特币挖矿行业将出现分化，新的核心开发者和核心开发者团队决策的新规则即将出现，这可能会引发一场比特币价格急剧上涨。 坠落，导致整个“纸牌屋”倒塌。

比特币已死，但区块链永存。

区块链是比特币的底层应用，是一个特性数据库。 在这个数据库的基础上，加入其他应用，形成新的产品，其优势将大大超过现有的互联网和数据库。

2009年，比特币区块链上线，是价值互联网正式诞生的元年。 万向区块链实验室创始人肖峰表示：

“当互联网进入价值互联网阶段，传统金融机构可以借助互联网工具，将很多内生的业务流程和应用场景互联网化。区块链技术是传统金融机构向互联网企业转型的最佳利器。”

如今，随着各国央行和主流金融机构的参与，区块链游戏不再是投机者的狂欢。

进入主流社会

距离纳斯达克推出区块链技术产品Linq仅两个多月时间。 除了完成私募股权交易，还可以记录私募股票发行，并在爱沙尼亚推出了区块链投票系统。

纳斯达克于2014年推出私募股权市场，旨在让更多处于Pre-IPO阶段的公司进入二级市场进行股权交易。 如今，Pre-IPO公司越来越多，投资者希望获得更好的流动性，减轻早期管理层的压力。

Linq是第一个基于区块链技术的金融服务平台，通过区块链技术实现资产交易。 作为私募股权管理工具，Linq 是纳斯达克私募股权市场的一部分，为创业者和风险投资提供解决方案。

私募股权交易市场传统的人工处理，往往会留下人为错误的空间。 创业经理在融资时经常使用电子表格来记录股权。 Linq 提供了不可变的记录和永久的数据链接，这样一来，交易不再需要笔、纸和电子表格来记录，可以大大提高透明度和可审计性。

股票发行人登录Linq后，可以通过管理控制台看到估值，包括每轮投资后的发行股票价格，以及股票期权的比例。 所有股份编号均以可视化色块表示，发行人可自行定义资产类别、股权类型和融资次数。

纳斯达克拥有爱沙尼亚唯一合规的二级证券市场、塔林证券交易所和管理其股份登记处的爱沙尼亚中央证券存管处。 纳斯达克与初创公司 Chain 合作开发基于区块链技术的股权交易平台，以简化股权转让流程，完善公司的代理投票流程、公司注册和公共养老金注册。 这些项目将首先在爱沙尼亚进行测试。

包括高盛、摩根大通和瑞银在内的 42 家银行也将加入。 去年下半年成立的区块链联盟 R3CEV 正在为上述银行创建区块链代码和协议。 近期，已有40家银行开始合作测试5项区块链技术。 短期债券。

在南半球，澳大利亚证券交易所认购了区块链技术开发商 Digital Asset Holdings 价值 1500 万美元的股份，该公司旨在使用区块链或分布式账本技术来升级其股份登记。

高盛创新大会团队认为，区块链技术可以将目前的交易和资金成本降低10倍左右，大大提高资本市场和金融机构的效率，甚至可能导致部分市场功能脱媒。 欧美主流金融机构都在尝试利用区块链技术完善现有系统，从明确商业模式和价值出发，节约资金，实现经济效益最大化。

各国央行也开始关注区块链。

英国央行宣布发布并测试数字货币RSCoin代码，完全根据央行需求设计。 表达了对区块链技术的密切关注。

中国人民银行表示，发行数字货币可以降低传统纸币发行流通的高成本，提高经济交易活动的便利性和透明度，减少洗钱、逃税等违法犯罪活动，加强中央银行对货币供应量和货币流通的控制。 可以说，人民币数字货币化是人民币国际化弯道超车的手段。

金融的本质是帮助人类社会以更低的成本、更高的效率进行价值交换。 利用互联网技术改造传统金融机构的核心生产体系，将整个金融企业建设在互联网上，这就是互联网金融的意义所在。

区块链技术提高了价值交换的效率。 区块链和互联网技术不会与传统金融对抗，而是让金融的本质更加明显。

区块链的商业化是由大量金融机构推动的，从技术研发到实际应用，把技术变成有现金流的业务。

技术加速器

如今，国内的比特币投资者分为两派，一部分还在炒币； 有的迅速转移阵地，投入区块链业务，为金融机构提供区块链咨询和开发服务，与央行高层互动密切。

“央行领导非常开明，他们定期召集从业人员汇报，他们对区块链的理解超出了我们的想象。”

一位区块链观察家表示，这种态度与当年对比特币的态度完全不同。

我们把互联网看成一个大模型，分为好几层。 在互联网应用层，HTTP是最重要的应用协议。 只有基于HTTP协议才能解决点对点的信息传播。 没有 HTTP 协议，网站就无法找到彼此。

区块链是一种在应用层点对点传输价值的协议。 它的价值与信息互联网中的HTTP协议相同。 没有区块链协议，没有中介的帮助，就不可能完成互联网点对点的价值传输。 区块链本身就是一个互联网协议，这是区块链占据整个互联网模型的地方。

现在传统金融机构也很着急，也在尝试“互联网+”，但是到目前为止，传统金融机构所做的一切还停留在应用层面，本质上是很浅层次的互联网化。

“传统金融机构开发了无数APP，都是有用的，但不是核心，都是应用层面的。” 萧峰说道。 做“互联网+”，传统金融机构不能局限于APP。 仅仅学习电子商务或社交网络等信息互联网行业的产品是不够的。 相反，他们应该用区块链技术重构传统金融业的现状。 对于一些基础设施，这个基础设施的重构并没有止步于应用层面，而是从底层开始。

利用区块链技术对现有金融体系的核心生产系统进行改造升级，才是真正的金融“互联网+”。 肖峰说：区块链分为三个层次：

首先，在网络层面，区块链基于IP通信协议和分布式网络两种技术。

我国现有的金融业大部分还是基于电路交换技术。 通过光纤专线直接连接，两个终端之间直接物理连接，都属于电路交换技术，IP交换技术​​完全建立在互联网上。 交换。 中国乃至美国现有金融体系的核心技术并不完全基于IP通信网络，而区块链技术则是基于IP通信网络。

目前，美国央行也在进行研究，希望基于IP网络技术重建金融系统的基础设施及其核心生产系统。

同时，区块链建立在分布式网络的基础上，分布式网络的基础保证了区块链实验的成功。 分布式网络最成功的案例是比特币。 在过去的 7 年里，比特币没有中央服务器，也没有人来运营和管理它，但这个网络没有经历过一次宕机。 现有全球金融体系的中心化数据中心总是存在宕机的可能。

在分布式网络中，任何一个节点的宕机或被黑客攻击都不会影响整个网络。 比特币区块链的任何一个节点都会保存整个系统的总账本。 世界上只要有一个不受黑客控制或者没有宕机的终端，想要恢复系统就非常简单。

在网络层面，区块链技术对传统金融机构有很大启发，具有很大的应用价值。

其次，在数据层面，区块链是一个全新的数据库系统。

该数据库系统是数字世界中所有有价值事物的公共分类账。 一个全球总账本，所有与这个系统相关的数据都记录在这个账本里，而且这个账本是公开透明的，这个账本极难被篡改。

共识算法保证了这个数据库不可篡改、不可篡改、可追溯。 到目前为止，还没有黑客能够成功侵入任何比特币账户，因为它的加密算法无法破解。 与现有金融体系中金融机构的数据库相比，区块链具有巨大的潜力和价值。

第三，在应用层面，区块链可以为金融机构带来巨大的潜力和价值。

区块链在应用层面的创新基于两个方面，一是基于区块链的登记、结算、清算系统，二是基于区块链的金融活动变得可编程。 互联网上的数字货币编程，利用区块链技术与互联网上的任何人签订智能合约，可以在一定程度上降低法律成本。

例如，一些闲置的资产，如汽车、仓库、医疗设备等，通过物联网连接起来，区块链技术可以帮助互不相识的资产所有者就资产的使用协商交易。 这将引爆此前未知的过剩资产产能，类似于Uber和Airbnb。

我们目前在区块链开发中处于什么位置？ 德勤中国创新社区区块链创始人秦毅认为，区块链的发展分为三个阶段，而我们刚刚进入第二阶段：

支持比特币交易和记录的是区块链的1.0模型。 在没有中心的情况下，点对点的交易，公众可以实时看到整体的交易记录，所有交易都是不可逆和可变的。

在区块链2.0阶段，任何资产都可以转化为数字形式进行交易，交易和清算的速度都可以得到提升。 比如纳斯达克推出的linq，本质上就是将私募债券数字化，精准交付给买家。

在3.0阶段，区块链将延伸到更多场景。 秦毅举了一个例子：在航班延误险领域有一个现象。 许多乘客急于乘飞机回家，却常常忘记申请延误保险。 区块链技术可以记录这些过程。 届时，保险金将自动转入乘客账户。

价值实现

区块链的商业价值首先体现在金融领域。

“在以市场经济为主的成熟环境下，大型金融机构一旦发现适合自己改革的东西，就会马上用上。”

秦毅告诉钛媒体，金融机构使用区块链80%是业务决策，20%是技术决策。 任何数字化转型都是战略问题，而不是技术问题。

在这个过程中，从业者和商业决策者需要一起做一些事情。 极客擅长发散思维，比如用区块链打开病案，实现电子签名。 这些都不是实现技术的好方法。

秦毅给出数据：区块链最早的应用案例是支付。 根据2013年全球支付情况，如果利用区块链加速跨境支付，全球流量每年增长20%左右，支付就可以省下来。 成本约为14亿美元。

以德勤为例：2年前世界最早的比特币矿场，我从比特币支付看到了区块链技术世界最早的比特币矿场，并建立了一个加密货币社区“cripto currency community”。 该社区在全球拥有 150 名成员。 它在不同业务场景下的应用，包括哪些行业、哪些场景，已经和世界500强企业进行了探讨。

其在区块链上的应用思路是系统的：截至去年10月，德勤总结了20多个场景，分别建立在银行、托管、证券公司、资管机构等场景。 德勤在加拿大的团队建立了Rubix社区，同时做了三件事：

1 对区块链进行研究，在社区分享区块链的发展动态；

2 为客户提供区块链黑客分享平台，在Rubix上试运行客户需要的一些场景应用；

3 Permarac系统根据德勤自身业务发展，在现有物业数据软件的基础上自主研发改造而成。 财产数据由每笔交易产生，Permarac系统吸附在财务软件上，对每笔产生的数据进行实时校验，提高审计效率。

现有的人工审核都是抽样审核，但是Permarac系统可以做到100%审核，类似的场景还有很多。

同时，商业决策者和监管机构也会参与进来，其中有一些是有一些国家行为和意志的，所以世界上没有任何一家银行认可和承认比特币，但区块链可以汇集各方的需求。

首个瞄准区块链的VC基金也出现在中国。 万象作为LP出资5000万美元，GP为Distributed Capital。 这是否意味着区块链投资的风口已经到来？

其实早在18个月前，美国就出现了热点，但去年年底资本寒冬，各创投机构募资开始减少，资本市场过剩流动性。 区块链还处于早期的观察和适应阶段。 目前，万向投资接触的项目主要是国外的创业团队。

摩根大通、高盛等金融机构纷纷投资区块链，瑞银集团在伦敦设立了区块链实验室，传统主流金融机构纷纷设立自己的风险投资基金投资区块链初创企业。 主流金融机构的热情和投入已经超过风险投资，甚至逐渐形成垄断。 这种趋势在未来会更加明显。 （本文为节选，全文刊登于《商业价值》杂志4月号，全网钛媒体独家刊发）

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